让利短线"投基"客，超200只基金出手！

来源：券商中国
时间：2023-08-20 01:43:09

基金发行市场遇冷，公募基金另辟蹊径，加大基金的持营力度。Wind数据显示，截至8月16日，今年以来合计有217只基金增设C类份额，涉及大成基金、光大保德信基金、银河基金和景顺长城基金等，其中，仅8月以来，就有18只基金宣布增设C类份额。

相比A类份额，基金C类份额的申购赎回费较低，甚至是零费用，持有人短期持有成本更低，体验更好。增设C类基金份额的权益型基金多由知名基金经理担纲，通过为知名基金经理管理的产品增设C类份额，有利于基金公司巩固销售渠道，提升公司管理规模。

逾200只存量基金增设C类份额

(资料图)

今年以来，新基金发行份额同比大幅下降，募集失败基金数量增多。此外，大多数新成立的基金认购户数少、产品规模低。

新基金发行不及预期，基金公司将更多精力放在存量基金的持续营销上。券商中国记者注意到，今年以来不少绩优基金更新招募说明书，增设C类份额。

如陈颖的金鹰科技创新、马芳的国金量化多策略、徐彦的大成竞争优势和大成策略回报均于今年增设了C类份额，上述基金经理管理的基金产品在今年均收获不错业绩表现。

与往年多由头部基金公司为旗下存量基金大量增设C类基金不同，今年增设C类基金份额居前的公司主要有大成基金、光大保德信基金、银河基金和景顺长城基金等。

大成基金旗下共有14只存量基金增设C类基金，涉及徐彦、韩创、齐炜中、苏秉毅等多位知名基金经理管理的产品。

一些热门指数型基金或者行业主题基金也是基金公司增设C类份额的主力，如近1年业绩表现较好的方正富邦中证保险、银华体育文化、大成纳斯达克100、南方中证互联网、博时中证全指证券公司、博时中证银行等均增设了C类份额。

整体来看，截至8月16日，今年合计有217只存量基金增设了C类份额，基金公司增设C类份额的热度连续保持3年，热情依然高涨。

除了权益基金外，增设C类份额的基金还有广发活期宝、建信现金添利、富国安益、工银货币等货币型基金，易方达裕祥回报、景顺长城景泰裕利纯债、鹏华双债增利、博时富添纯债等债券型基金。

增设C类份额成基金公司冲规模利器

基金公司增设C类份额的主要动力被认为是其能大幅提升公司管理规模。

大多数增设C类份额的存量基金为权益类基金，其中不乏一些基金产品由知名基金经理掌舵，如刘彦春、张清华、过蓓蓓、崔宸龙、郑巍山、焦巍、何帅、胡中原、赵晓东、沈楠等。知名基金经理管理的基金对大多数投资者仍具有吸引力，基金公司为知名基金管理的产品增设C类份额，长期看能够逐步提升基金规模。

从结果来看，业绩表现突出的基金通过增设C类份额，基金规模在短期内往往能得到快速提升。如东方人工智能主题在今年2月增设C类份额，随着人工智能行情的演绎，该基金的C类份额在二季度末的规模急剧增至19.95亿元，招商瑞利、银河智联主题、大成互联网思维近1年均有不俗业绩表现，新增C类份额的规模均得到大幅提升。

长期来看，不少基金产品新增C类基金份额的规模有大幅提升，如去年成立的景顺长城价值边际C、富国新兴产业C、国金量化多因子C、华商甄选回报C、易方达国防军工C、信澳健康中国C等10余只基金最新规模均突破15亿元。

沪上一家基金销售机构认为，每当市场出现新概念和投资风口时，都是基金公司增设份额、扩大规模优良时机，基金公司通过及时布局能够有效吸引投资者增持优质资产，吃足市场行情带来的红利。

也有业内人士表示，基金公司为满足渠道需求，为有市场号召力的基金经理管理的存量产品增设C类份额，随着产品后续业绩爆发，C类份额有利于带动产品规模攀升。

存量基金增设C份额渐成趋势

Wind数据显示，近年来，基金公司纷纷为存量基金增设C类份额，涉及基金产品数量高达千只。新基金发行也多默认设置C类份额，随着存量基金批量增设C类份额，存量基金中未设置C类基金份额的数量逐年降低。数据显示，主动权益基金中未设置C类份额的基金数量仅剩1400余只。

有知名基金投顾曾直言，近年来A股市场风格变化较大，基金经理的风格很难一直紧跟市场，一些业绩表现优秀的基金经理也难逃规模魔咒，种种原因导致其不敢长期配置一只基金产品，因此其基金组合中多数为基金的C类份额。

基金C类份额具有成本优势，因此存量基金增设C份额渐成趋势。基金A类份额和C类份额是基金不同的份额，由同一基金公司发行、同一基金经理管理，仅是代码不同、收取的费用不同，如基金A类份额大多收取认购、申购、赎回费，不计提销售服务费；而基金C类份额大多不收取认购费，持有期长则可能不收取申购、赎回费，计提销售服务费，两者都收取相同托管费和管理费。

有渠道人士向记者表示，近年来基金产品业绩表现不佳，申购赎回费用的高低也会对持有人购买基金的意愿产生影响。有些基金C份额的申购赎回费甚至是零费用，相比A份额，持有人持有成本更低，体验更好。如某只基金产品今年新增设的C份额的申购费率为0，持有基金份额期限小于7日，赎回费率为1.5%，持有不少于7日则免收赎回费，相对而言，A份额费用更高，申购费率为0.3%到0.8%之间，赎回费仅在持有90日以上才会免收。

值得注意的是，一些基金公司为旗下产品增设C类份额则为应销售渠道要求而设置，C类份额基金迎合散户需求，相比A类份额也更好卖。与渠道希望增加基金销量获取销售费用不同，基金公司的诉求则是希望借助销售渠道做大规模。

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